新能源替代成為大勢所趨
截至4月9日21:10，布倫特原油主力合約價格站上98.4美元/桶，相較中東地緣沖突爆發(fā)前上漲了34.4%。國內(nèi)，4月9日碳酸鋰主力合約價格收報(bào)15.24萬元/噸，一段時間以來處于震蕩狀態(tài)。
與此同時，中東地緣沖突正加速全球能源多元化進(jìn)程，全球新能源替代已成為大勢所趨。
一方面，化石能源價格上漲是全球新能源替代加速的原因之一?；涢_證券在其研報(bào)中分析稱，高油價顯著抬升制造業(yè)、交通運(yùn)輸、化工等行業(yè)成本，倒逼能源替代加速，煤炭、光伏、風(fēng)電、核電板塊受益。據(jù)華泰證券測算，動力煤價每上漲50元/噸，批發(fā)電價上行2.9%，工業(yè)電價上行2.0%至2.2%，直接利好綠電與核電運(yùn)營商。
另一方面，華夏基金稱，這場沖突不僅導(dǎo)致國際能源價格劇烈震蕩，更引發(fā)了全球范圍內(nèi)的能源供應(yīng)焦慮，讓各國深刻意識到過度依賴化石能源的脆弱性。
對于化石能源依賴度較高的國家，發(fā)展新能源“亡羊補(bǔ)牢，猶未晚矣”。
從全球范圍看，多個國家和地區(qū)紛紛調(diào)整能源戰(zhàn)略形成協(xié)同效應(yīng)：歐盟加速推進(jìn)可再生能源轉(zhuǎn)型，明確2030年可再生能源占比達(dá)到42.5%；美國加大新能源技術(shù)研發(fā)投入，出臺稅收減免政策扶持儲能、綠氫產(chǎn)業(yè)；新興市場國家也加快光伏、風(fēng)電項(xiàng)目布局，形成全球協(xié)同推進(jìn)能源替代的良好格局。
在上述背景下，作為破解能源安全困境、實(shí)現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型的核心路徑，能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、替代能源正從長期布局加速走向市場前沿，有望成為貫穿未來數(shù)年的市場新主線。
礦山加速新能源替代
作為“耗油大戶”，礦山企業(yè)已率先受到能源緊缺、價格上漲的沖擊。
例如，澳大利亞鐵礦石企業(yè)菲尼克斯資源有限公司(Fenix)3月26日公告稱，中東地緣沖突導(dǎo)致區(qū)域柴油供應(yīng)趨緊，已開始對包括公司在內(nèi)的礦業(yè)企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營造成影響。在熱帶氣旋“納蕾勒”和公司簽約的柴油供應(yīng)商供貨不足的雙重影響下，預(yù)計(jì)公司將出現(xiàn)燃油供應(yīng)中斷。為此，公司正采取措施縮減采礦及運(yùn)輸業(yè)務(wù)中非必要生產(chǎn)活動。
能源價格上漲也給礦企帶來成本壓力。中國有色礦業(yè)副總裁孫希文在業(yè)績說明會上表示，公司礦山發(fā)電所需的柴油價格一度從約1美元/升上漲到1.5美元/升，礦山成本有所增加。此外，公司礦卡耗油成本、冶煉廠保持爐溫的柴油用量也會受到影響。后續(xù)如柴油價格長時間保持高位，公司或考慮將柴油礦卡置換為電動礦卡。
企業(yè)已行動起來，加速礦區(qū)新能源替代。3月，福德士河在西澳皮爾布拉地區(qū)啟動了440MW所羅門機(jī)場光伏發(fā)電場的建設(shè)。項(xiàng)目將安裝約67萬塊光伏組件，這些組件由中國企業(yè)隆基綠能提供，建成后將成為該地區(qū)最大的光伏發(fā)電場。年底，公司還計(jì)劃在特納河建設(shè)644MW光伏發(fā)電場。
洛陽鉬業(yè)則在剛果(金)TFM、KFM兩個礦區(qū)建設(shè)光伏和儲能項(xiàng)目，后續(xù)有望給礦區(qū)做配套，最快年內(nèi)光儲項(xiàng)目有望實(shí)現(xiàn)并網(wǎng)供電。同時，公司也在剛果(金)建設(shè)水電站，有望于2028年實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)發(fā)電；此外，公司正在研究在剛果(金)盧武阿河建設(shè)規(guī)模更大的水電站。
除了礦山企業(yè)，汽車端新能源替代也有望提速。中國汽車流通協(xié)會乘用車市場信息聯(lián)席分會秘書長崔東樹近日公開表示，較高的油價將促使更多消費(fèi)者選擇新能源汽車，在排除其他政策變量干擾的情況下，有望推動新能源汽車滲透率繼續(xù)提升2至3個百分點(diǎn)。
中國新能源產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢突出
在這場變局中，中國新能源產(chǎn)業(yè)憑借完備的產(chǎn)業(yè)鏈和持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新，已成為全球能源轉(zhuǎn)型的重要支撐力量。
在風(fēng)電領(lǐng)域，中國已實(shí)現(xiàn)從整機(jī)到核心部件的全面突破。明陽智能于2025年10月發(fā)布全球首款50MW超大型漂浮式風(fēng)電機(jī)組，采用雙機(jī)頭設(shè)計(jì)，適用于40米以上深遠(yuǎn)海，具備較強(qiáng)的抗臺風(fēng)能力。東方電氣自主研制的26MW級海上風(fēng)電機(jī)組成功并網(wǎng)發(fā)電，刷新全球已并網(wǎng)風(fēng)機(jī)單機(jī)容量與葉輪直徑兩項(xiàng)紀(jì)錄，標(biāo)志著我國在全球海上風(fēng)電高端裝備制造領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位。
在光伏領(lǐng)域，中國產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)全球占比均超80%，成為當(dāng)之無愧的全球產(chǎn)業(yè)核心。光伏業(yè)加速領(lǐng)跑下一代技術(shù)，在鈣鈦礦疊層電池領(lǐng)域，晶科能源已實(shí)現(xiàn)34.76%的轉(zhuǎn)換效率，創(chuàng)造世界紀(jì)錄。協(xié)鑫科技顆粒硅“搖籃到大門”碳足跡僅為14.2756kgCO2e /kg，創(chuàng)下硅基材料低碳生產(chǎn)新紀(jì)錄。
在儲能領(lǐng)域，中國儲能電池和系統(tǒng)出貨量分別占全球市場的90%和70%以上。截至2025年9月底，我國新型儲能裝機(jī)規(guī)模突破100GW，裝機(jī)規(guī)模占全球總裝機(jī)比例超過40%，躍居世界第一。寧德時代持續(xù)引領(lǐng)全球電池技術(shù)，4月9日港股市值達(dá)2.53萬億元人民幣。億緯鋰能在儲能電芯和系統(tǒng)集成方面實(shí)現(xiàn)批量交付，利元亨則在智能裝備與自動化產(chǎn)線上為儲能和動力電池生產(chǎn)提供關(guān)鍵支撐。中國儲能產(chǎn)業(yè)形成了從材料、電芯到系統(tǒng)的完整產(chǎn)業(yè)生態(tài)。
在氫能領(lǐng)域，中國電解水制氫裝備技術(shù)快速迭代，堿性電解槽單機(jī)產(chǎn)能持續(xù)提升，綠氫成本加速逼近平價。依托豐富的風(fēng)光資源和完整的工業(yè)體系，中國在綠氫制備、儲運(yùn)及終端應(yīng)用等環(huán)節(jié)正構(gòu)建起全球最具潛力的氫能產(chǎn)業(yè)生態(tài)。
在核電領(lǐng)域，中國技術(shù)取得里程碑式突破。中核集團(tuán)實(shí)現(xiàn)核工業(yè)控制系統(tǒng)100%國產(chǎn)化。“華龍一號”技術(shù)持續(xù)優(yōu)化，“玲龍一號”小型模塊化反應(yīng)堆加速推進(jìn)，第四代核電技術(shù)研發(fā)不斷突破。
展望未來，中國已在引領(lǐng)下一代能源技術(shù)：核聚變方面，我國兩大“人造太陽”裝置同步實(shí)現(xiàn)歷史性突破，全超導(dǎo)托卡馬克核聚變實(shí)驗(yàn)裝置(EAST)、新一代聚變裝置“中國環(huán)流三號”(HL-3)均成功實(shí)現(xiàn)上億攝氏度高參數(shù)運(yùn)行；氫能方面，綠氫制備技術(shù)加速商業(yè)化，氫能重卡、氫冶金等應(yīng)用場景快速拓展；綠色甲醇方面，構(gòu)建從綠電制氫到綠色甲醇合成的完整產(chǎn)業(yè)鏈，為航運(yùn)、化工等領(lǐng)域提供切實(shí)可行的碳中和路徑。
