中信建投證券研報指出，AIDC建設進入高速增長期，測算2025-2028年美國AI需求帶來的電力容量需求期間CAGR約55%，未來三年累計需求超150GW，帶來大量電力需求，配套設備迎來機遇，而北美目前缺電問題凸顯，自建電源成為大趨勢，燃氣輪機憑借快速響應、高功率適配性、較低發(fā)電成本，高可靠性成為AIDC主電源優(yōu)先解。當前全球海外燃機龍頭在手訂單規(guī)模已遠超其現(xiàn)有產能水平，全球燃氣輪機巨頭正推進產能擴張計劃，但海外上游供應鏈擴產相對謹慎，產業(yè)鏈緊缺不斷加劇，國產燃機整機與核心零部件產業(yè)鏈迎來機遇，另外關注航改燃、船改燃缺口補充方案。